Raksta 36 SMA beigās rakstīju, ka turpināšu veikt līdzīgu analīzi citiem aktīviem, to tad arī daru šajā rakstā.
Kā noprotams pēc virsraksta, tad šis raksts būs par situāciju finanšu tirgos uz šī gada septembra beigām. Tāpat šobrīd ir iecere šādu analīzi veikt pēc katra mēneša noslēgšanās.
Tātad, šis ir pirmais raksts sērijā: “Ilgtermiņa tendences finanšu tirgos”.
Pirmajā rakstā esmu iekļāvis aktīvus, kas man šķiet aktuāli un kuriem ir būtiska ietekme uz globālajiem finanšu tirgiem un norisēm tajos. Priecāšos par ieteikumiem, kādus papildus aktīvus iekļaut sarakstā.
Bet nu, aiziet pie ilgtermiņa tendencēm!
Akciju tirgi
ASV akcijas
Rakstā 36 SMA aprakstīju savus vērojumus par SPY jeb S&P 500 indeksa tendencēm, tos pārkopēju arī šeit:
Kamēr cena ir virs 36 SMA, ir vērts turēt, kopumā trends ir augšupejošs.
Cenas un 36 mēnešus vidējās cenas atšķirība atrodas kanālā, kurš liecina par to, kamēr tas nebūs caursists uz vienu vai otru pusi, visticamāk, nenovērosim izteiktas izmaiņas trendā.
Kopumā trends saglabājas augšupejošs.
Pasaules akcijas
Pasaules akciju analīzei tiek izmantots Total World Stock Index ETF Vanguard.
Arī šis indekss atrodas virs 36 SMA, turpinot signalizēt ilgtermiņa augšupejošu trendu.
Arī šeit situācija ir līdzīga. Cenas un 36m SMA starpība atrodas kanālā. Tā kā starpība ir pozitīva vairākus mēnešus, arī tas apliecina augšupejošu trendu. Būtiskām pārmaiņām būtu nepieciešams caursist kanālu uz vienu vai otru pusi. Vēl ir skaidri redzams, ka pašreizējās līnijas iepriekš ir kalpojušas gan kā atbalsta, gan pretestības līnijas, teorētiski tas padara tās spēcīgākas.
Kopumā trends saglabājas augšupejošs.
Attīstības tirgu akcijas
Attīstības valstu akciju ETF ar tickeri EEM jau vairākus gadus īsti nav izkustējies no vietas. Mazliet uz augšu, tad korekcijas un tā kopš 2017. gada, kad pēdējo reizi cena bija tuvu tai, kāda tā bija šī septembra beigās. Jā, cena ir virs 36m SMA, kas itkā liecinātu par augšupejošu trendu, taču faktiski pēdējos 3 gadus trenda nav, cena virzās horizontāli.
Virs cenas esmu ievilcis pretestības līniju, tas ir iepriekšējais augstākais punkts pirms COVID-19 sākuma. To būtu pārliecinoši jāizsit, lai varētu runāt par augšupejošā trenda atsākšanos. No otras puses apakšā ir atbalsta līnija, kuru caursitot varētu sekot pamatīga korekcija.
Arī EEM vs 36m SMA starpība nekādus konkrētus signālus nedod.
Kopumā EEM ir horizontāla sānveida kustība. Jāsagaida cenas kustības uz vienu vai otru pusi, lai varētu domāt par jaunu pozīciju atvēršanu.
Eiropas akcijas
Arī Eiropas akcijas neuzrāda kādu trendu. Kad SMA kļūst par horizontālu līniju, tad cenas virzība ir zaudējusi trendu. Šādā situācijā nav prātīgi atvērt ne long, ne short pozīcijas. Vienkāršāk ir šo tirgu pagaidām ignorēt un gaidīt signālus ieejai.
Tiesa, šis ETF ir konvertēts ASV dolāros, attiecīgi tā cenu ietekmē EUR/USD kursa svārstības.
EURO STOXX 50 fjūčeru cenas grafiks uzrāda bēdīgāku ainu. Cena kopš COVID-19 sākuma ir lejupejošā trendā. Cena nespēja atgūt iepriekšējās augstienes un turpina atrasties zem 36m SMA. Atskatoties atpakaļ, var teikt, ka uz šādu tendenci norādīja arī RSI ar secīgām zemākām augstienēm, kamēr cena turpināja atgūties uz iepriekšējām augstienēm. Angliski šo sauc par divergence.
Kopumā Eiropas akcijas ir lejupvērstā trendā.
EUR/USD
Šeit, runājot par dolāru, es domāju valūtas pāri EUR/USD. Šim valūtas pārim šobrīd nav ilgtermiņa trenda, ja apskata tikai 36m SMA. Savukārt iezīmētā pretestības līnija vedina domāt, ka varētu būt sasniegts Eiro pīķis un varētu būt gaidāms atsitiens jeb ASV dolāra vērtības pieaugums.
Starpība starp EUR/USD un tā 36m SMA arī liecina, ka šobrīd nav izteikta trenda.
Kopumā, lai noteiktu ilgtermiņa trendu, ir jāsagaida izteikta kustība uz augšu vai leju. Papildus varbūtību EUR vērtības kritumam dod ilgtermiņa pretestības līnija.
Izejvielas
Nafta
Nafta atrodas izteiktā lejupejošā trendā. Cena ir zem 36m SMA kā arī trenda līnijas ir lejupvērstas.
Arī cenas un 36m SMA starpības grafiks neizskatās iepriecinoši. Šķiet, ka naftas cenai nebūs vērojams izteikts augšupejošs trends, kamēr šī starpība netuvosies 0% atzīmei un to nepārsniegs.
Kopumā naftas cena atrodas izteiktā lejupejošā trendā.
Zelts
Rakstā 36 SMA jau apskatīju zelta ilgtermiņa tendences, tās pārkopēju arī šeit:
Augšējā grafikā ir attēlota zelta cena (zilā līnija) un 36 mēnešu SMA (oranžā līnija). Apakšējā grafikā ar zilo līniju ir attēlota atšķirība starp tiem procentos.
Apakšējā grafikā varam redzēt vairākus periodus ar izteiktām resistance līnijām (raustītās līnijas).
2016.gada janvārī atšķirība pārkāpa resistance līnijai, tajā brīdī zelta cena izteikta ar GLD ETF bija $118. Lai arī zelta cena vēl mazliet no tā līmeņa pieauga, nākamos 3 gadus turpinājās stagnācija zelta cenā.
Nākamo resistance līniju caursita 2019.gada jūlijā, tajā brīdī GLD cena bija ap $133. Šis jau bija labs pirkšanas signāls, kam nākamā gada laikā sekoja būtisks GLD cenas pieaugums, pārsniedzot pat $180 atzīmi šī gada vasarā.
Ko var spriest par ilgtermiņa tendencēm zelta cenai?
Apakšējā grafikā ir iezīmeta sarkana atbalsta līnija, tā turpina tiekties augstāk. Varētu spriest, ka, kamēr šī līnija netiek caursista uz leju, tikmēr ilgtermiņā zeltam būs pozitīvs trends un tā cena turpinās pieaugt.
Vidējā termiņā nozīmīga ir atbalsta līnija (raustīta, atrodas visaugstāk labajā pusē). Šī līnija var kalpot kā labs atbalsts papildus zelta pozīcijas piepirkšanai. Taču tās caursišana jau var liecināt par vājumu zelta cenā.
Pēc vairāku gadu muļļāšanās no 2019.gada zelts ir izteiktā augšupejošā trendā.
Kopsavilkums
Akciju tirgi:
ASV akcijas - ↗️
Pasaules akcijas - ↗️
Attīstības tirgu akcijas - ➡️
Eiropas akcijas - ↘️
EUR/USD - ➡️
Nafta - ↘️
Zelts - ↗️
Ja raksts likās interesants un noderīgs, padalies ar draugiem, kam tas varētu būt tikpat interesants un noderīgs:
Būtu interesanti apskatīt arī Sudrabu